Repsol ha anunciado hoy los resultados provisionales de la oferta p�blica de adquisici�n de acciones en efectivo por las restantes acciones y ADSs que todav�a no pose�a (85,01% del capital) de la compa��a argentina YPF, la mayor compa��a privada de petr�leo y gas de Latinoam�rica. Dicha oferta venci� ayer d�a 23 de Junio de 1999 a las 17 horas (Nueva York) y a las 18 horas (Buenos Aires).

El n�mero provisional de acciones y ADSs v�lidamente ofrecidas y no revocadas hasta la fecha de cierre de la oferta es de 293.840.000, que representan el 83,24% del capital de YPF. De esta forma, Repsol ser� titular, tras la compra, de 346.755.000 acciones y ADSs, con lo que la participaci�n de la compa��a en el capital de YPF ascender� al 98,2%. Este resultado asegurar� a Repsol el control de YPF, superando ampliamente el nivel m�nimo que se hab�a establecido como condici�n para la efectividad de la OPA.

Con respecto a la oferta en los Estados Unidos, aproximadamente 199.374.000 ADSs y acciones equivalentes al 56,48% del capital de YPF fueron v�lidamente ofrecidos y no revocados antes de la fecha del cierre de la Oferta USA. Se recibieron Avisos de Entrega Garantizada correspondientes a aproximadamente 24.846.000 ADSs (equivalentes al 7,04% de YPF) antes de la fecha del cierre de la Oferta USA. Provisionalmente, el n�mero total de ADSs y acciones asciende a 224.220.000, equivalentes al 63,52% del capital de YPF

Por lo que se refiere a la oferta argentina, se recibieron los siguientes formularios de aceptaci�n de ofertas de acciones: Clase A: 18.683.825, que representa el 5,29%;Clase B: 16.545.173, equivalente al 4,69%; Clase C: 29.771, equivalentes al 0,01%; Clase D: 34.361.231, que supone un 9,73%.Provisionalmente, el n�mero total de acciones asciende a 69.620.000 , equivalentes al 19,72% del capital de YPF.

Repsol va a aceptar para su pago -sujeto a los t�rminos y condiciones de las dos ofertas- todos los ADSs y acciones antes citados. Se espera que el pago de los ADSs ofrecidos se efect�e el lunes 28 de junio de 1999 a trav�s del Bank of New York, agente receptor para los EE.UU. de dichos ADSs o, en el caso de los ADSs ofertados por Aviso de Entrega Garantizada, inmediatamente despu�s de la entrega de los mismos al agente receptor de dichos ADSs para los EE.UU., en ambos casos seg�n los t�rminos y condiciones de la Oferta USA. Se espera que el pago de las acciones de YPF se realice el lunes, 28 de junio de 1999, a trav�s del Banco Franc�s, S.A., el Sub-Agente argentino, actuando en representaci�n de Merrill Lynch, S.A., Sociedad de Bolsa, el Agente Receptor argentino, seg�n los t�rminos y condiciones de la oferta argentina.

El importe total de la operaci�n asciende a 13.158 millones de d�lares, correspondiente a aproximadamente 293.840.000 acciones, a raz�n de 44,78 d�lares por acci�n.

Alfonso Cortina, Presidente Ejecutivo, afirm� que "nos encontramos en un momento hist�rico para Repsol. Tras la adquisici�n de YPF, Repsol ha dado un gran salto, convirti�ndose en una compa��a m�s grande, m�s equilibrada y con mayor capacidad de crecimiento. La excelente acogida que ha dispensado el mercado a esta adquisici�n, est� fundamentada en: la complementariedad de las dos compa��as, la coherencia estrat�gica de la operaci�n y la nueva dimensi�n que adquiere Repsol, que accede as� al c�rculo de las nueve grandes compa��as mundiales del sector".

Repsol present� la OPA el pasado 29 de Abril, que se estructuraba como ofertas conjuntas en los Estados Unidos de Am�rica y en la Rep�blica Argentina con un mismo precio, quedando sujetas ambas a ciertas condiciones, entre ellas, que se superase el 50% del capital de YPF. El pasado 3 de Mayo se autoriz� la operaci�n por el Estado Nacional, el d�a 6 de mayo se autoriz� por la Comisi�n del Mercado de Valores (CMV) y el d�a 10 de Mayo el Directorio de YPF (Consejo de Administraci�n) recomend� por unanimidad a los accionistas y tenedores de ADSs aceptar la oferta p�blica de adquisici�n realizada por Repsol, tras evaluar exhaustivamente los t�rminos de la oferta y despu�s de recibir la opini�n favorable de Credit Suisse First Boston en lo relativo al precio de la oferta y su adecuaci�n a los Estatutos de YPF.