Repsol ha realizado una emisi�n de bonos a 5 a�os por un importe inicial de 750 millones de euros, ampliada tras la fuerte demanda a 1.100 millones de euros (183.000 millones de pesetas). El tipo de inter�s de esta emisi�n es del 3,75% anual. Los bonos se emiten a un precio del 99,731% sobre el nominal, lo que implica un coste efectivo para Repsol del 3,81% anual, 45 puntos b�sicos por encima del bono alem�n a 5 a�os que se ha tomado como referencia.

Se trata de la mayor emisi�n de renta fija realizada por una empresa espa�ola en los mercados financieros internacionales. Es tambi�n la segunda mayor emisi�n realizada por una empresa, denominada en euros, tras la llevada a cabo recientemente por British American Tobacco (BAT). Por su tama�o, esta emisi�n se configura como la referencia de mercado (benchmark) para el mercado de renta fija corporativa en euros a 5 a�os.

La emisi�n ha sido realizada a trav�s de la sociedad filial Repsol International Finance BV, con la garant�a de Repsol SA.

En la presente emisi�n han actuado como Directores las entidades Banco Bilbao Vizcaya SA, Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (La Caixa), Goldman Sachs International, Merrill Lynch y Salomon Smith Barney.