El Grupo Repsol
a trav�s de la sociedad filial Repsol International Capital ha colocado en el
mercado norteamericano un volumen total de 700 millones de d�lares mediante la
emisi�n de t�tulos perpetuos denominados "guaranteed preference shares" o
"acciones preferentes". Estos t�tulos de 25 d�lares cada uno de ellos, cuentan
con la garant�a subordinada de Repsol S.A. y cotizar�n en la Bolsa de Nueva York
(New York Stock Exchange).
Esta
emisi�n, la primera realizada en el mercado norteamericano por una empresa
industrial espa�ola, ha sido la mayor operaci�n llevada a cabo en el mercado de
"Guaranteed preference shares" de los Estados Unidos por un emisor no
norteamericano. El �xito de demanda logrado en la colocaci�n de dichos t�tulos
ha requerido ampliar a 700 millones de d�lares el volumen inicialmente previsto
de 400. De acuerdo con las condiciones del mercado al cierre de la operaci�n la
rentabilidad otorgada a dichos t�tulos ha sido del 7,45%.
Esta emisi�n
perpetua contribuye al fortalecimiento de la estructura financiera de Repsol,
tras el esfuerzo inversor llevado a cabo por la compa��a en los �ltimos quince
meses, b�sicamente dirigido a consolidar la presencia de la compa��a en todas
sus �reas de actividad en Latinoam�rica.
La emisi�n
de "Guaranteed preference shares" se inici� el pasado d�a 14 de Octubre, dentro
del programa de t�tulos registrado con fecha 10 de Octubre de 1997 ante la
Securities and Exchange Commission ("Shelf Registration").
Las agencias
de rating Moody�s y Standard & Poor�s han otorgado para la emisi�n un rating
de aa3 y AA- respectivamente, equivalentes a los que tienen asignados a la deuda
no subordinada de Repsol.
En la
emisi�n han actuado como Directores las entidades BBV Latinvest Securities Ltd.,
Goldman Sachs and Co. y Merrill Lynch and Co.
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