| 7/04/97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| El 55% de la operaci�n est� destinado al tramo minorista |
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| DESDE HOY, LUNES DIA 7, SE PUEDEN FORMULAR MANDATOS DE COMPRA DE ACCIONES DE REPSOL
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Desde hoy, d�a 7 de abril, se pueden
formalizar mandatos de compra de acciones de Repsol. Tras la aprobaci�n del
Consejo de Ministros, el 7 de marzo, la Sociedad Estatal de Participaciones
Industriales (SEPI) pone a la venta hasta un m�ximo de 30.002.859 acciones de
Repsol S.A., que representan un 10,001% del capital de la Compa��a. Esta oferta
consta de un tramo institucional y de un tramo minorista, que se destinar� tanto
a los mercados nacionales como internacionales. La operaci�n ofrece un descuento
del 4% destinado a los peque�os inversores. El pasado d�a 4 de abril se efectu� el
registro preceptivo del Folleto Informativo de la Oferta P�blica de Venta de
Acciones de Repsol, en la Comisi�n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El
importe de la Oferta teniendo en cuenta la cotizaci�n actual de Repsol, supondr�
unos ingresos en torno a los 170.000 millones de pesetas. La oferta inicial es de 22.952.187
acciones, lo que representa aproximadamente un 7,65 por ciento del capital
social de la compa��a petrolera. El n�mero de acciones de la OPV podr� ampliarse
en 2.550.243 acciones m�s, hasta alcanzar el 8,5 por ciento del capital, como
consecuencia de la opci�n de compra que SEPI tiene previsto conceder a las
Entidades aseguradoras de los Tramos Institucionales, lo que se denomina
tradicionalmente "green shoe". Asimismo hasta un m�ximo de 4.500.429
acciones, un 1,5 por ciento del capital, est� destinado a empleados y jubilados
del Grupo Repsol y a empleados de SEPI. Si no fuera cubierto este tramo, las
acciones sobrantes se destinar�an a la Oferta General. La Oferta Institucional consta de
cuatro tramos: Espa�a, Reino Unido, Estados Unidos y Resto del
Mundo. El tramo minorista espa�ol est�
integrado por 12,75 millones de acciones, un 55,5 por ciento de la OPV. Los
inversores minoristas podr�n formular mandatos de compra que no podr�n ser
inferiores a 50.000 pesetas ni superiores a 10 millones, a partir del lunes d�a
7 de abril hasta las 14 horas del d�a 21 de este mismo mes. Estos mandatos
podr�n realizarse en cualquiera de las entidades aseguradoras o colocadoras del
tramo, y podr�n ser revocados desde la fecha en que se formulen hasta las 14
horas del d�a 24 de abril. Los inversores que formulen dichas
solicitudes de compra durante ese per�odo tendr�n prioridad en el prorrateo, en
caso de exceso de demanda en el tramo minorista, con respecto a quienes decidan
hacerlo en el per�odo de Oferta P�blica, que comenzar� a las 9 horas del d�a 22
de abril y que concluir� a las 14 horas del d�a 25 del mismo
mes. El �ltimo d�a del per�odo de fomulaci�n
de mandatos, 21 de abril, se fijar� el importe m�ximo que podr� alcanzar el
precio de venta por acci�n en el tramo minorista mientras que el precio de venta
definitivo se conocer� el d�a 28 de abril. En el tramo institucional espa�ol
comprende 2,04 millones de acciones, un 8,88 por ciento de la OPV, mientras que
para el tramo internacional se destinan 8,16 millones de acciones, un 35,55 por
ciento. El per�odo de propecci�n de la demanda
en estos tramos comenzar� a las 9 horas del d�a 14 de abril y finalizar� a las
14 horas del d�a 25 siguiente, durante el cual podr�n formularse propuestas de
compra por importe superior a diez millones de pesetas. El d�a 28 de abril,
despu�s del cierre de la Bolsa de Nueva York, SEPI, de acuerdo con las entidades
coordinadoras globales, fijar� el precio de venta institucional por acci�n, que
ser� id�ntico para el tramo institucional espa�ol y para los tramos
internacionales. INCENTIVOS La operaci�n ofrece incentivos para los
inversores minoristas que tendr�n derecho a un descuento del 4 por ciento con
respecto al cambio medio ponderado de la acci�n en el Mercado Continuo del d�a
28 de abril. Los adquirentes de las acciones
procedentes de esta Oferta tendr�n derecho a percibir como primer dividendo el
complementario que pudiera acordarse en la Junta General Ordinaria de 1997. El
Consejo de Administraci�n ha propuesto repartir un dividendo complementario por
acci�n de 102 pesetas. Asimismo esta Oferta no conllevar�
ning�n gasto adicional para los adjudicatarios ya que no se repercutir�n gastos
ni comisiones de ning�n tipo. COORDINADORES Los coordinadores globales de la
operaci�n, designados por el Consejo de Administraci�n de SEPI, son BBV
Interactivos, Banco Santander de Negocios y Goldman Sachs
Internacional. En cada uno de los tramos se han
nombrado a varias entidades que conjuntamente con el resto de entidades
aseguradoras conformar�n el sindicato de cada uno de los referidos
tramos. En el tramo minorista espa�ol, las
entidades directoras son BBV, La Caixa, Central Hispano Bolsa, Caja de Madrid,
Argentaria SVB y Banco Santander de Negocios. En el tramo institucional espa�ol, las
entidades directoras son : BBV Interactivos, Banco Santander de Negocios, La
Caixa y Central Hispano Bolsa. En el tramo del Reino Unidos, las
entidades directoras asignadas son el Banco Santander y SBC
Warburg. En el tramo Resto del mundo, la
direcci�n conjunta corresponder� a BBV y Paribas. En el tramo de Estados Unidos de
Am�rica, la direcci�n corresponder� a Goldman Sachs. CARACTER�STICAS DE
LA OPERACI�N N�
Acciones (en
millones) %
capital 22,95 7,65 2,55 0,85 4,50 1,50 30,00 10,00 DISTRIBUCI�N
INICIAL DE LA OFERTA GENERAL N�
Acciones ( en
millones) %OPV 12,75 55,57 2,04 8,88 8,16 35,55
CALENDARIO DE LA
QUINTA COLOCACI�N DE REPSOL |