Repsol inicia el pr�ximo lunes, d�a 27 de Marzo, las presentaciones en los mercados internacionales de la Oferta P�blica de Venta de Acciones de la Compa��a (OPV). Dos equipos de Repsol, uno de ellos encabezado por su Presidente, Oscar Fanjul, recorrer�n en 13 d�as un total de 26 ciudades de ocho pa�ses para explicar a los inversores institucionales de los mercados internacionales los detalles de la Oferta. El jueves y el viernes se realiz� ya la presentaci�n ante los inversores institucionales espa�oles en las Bolsas de Madrid, Barcelona y Bilbao.

El INH ha puesto a la venta un total de 40,5 millones de acciones, una cantidad que representa el 13,5% del capital de la Compa��a. La Oferta de acciones de Repsol consta de un tramo minorista y otro institucional, destinado tanto al mercado nacional como a los mercados internacionales. La Oferta institucional est� distribuida en los siguientes tramos: Espa�a, Reino Unido, Europa Continental, Estados Unidos y Resto del Mundo.

Las presentaciones internacionales comienzan en Europa. La primera etapa del "road show" se inicia el lunes 27 de marzo en la ciudad suiza de Ginebra, para continuar posteriormente en Zurich y Par�s. Las presentaciones en Londres tendr�n lugar los d�as 29 y 30 de marzo. Los responsables de Repsol visitar�n tambi�n, entre otros destacados centros financieros europeos, las ciudades de Frankfurt, Rotterdam, Estocolmo y Mil�n.

Igualmente, desde Par�s y Frankfurt, respectivamente, se mantendr�n sendas videoconferencias con Tokio y Hong Kong/Singapur para presentar la OPV a los inversores de estos pa�ses asi�ticos.

Una semana m�s tarde, los dos equipos de Repsol cambiar�n de continente. El 1 de abril comienzan una intensa gira por Estados Unidos, pa�s en el que recorrer�n m�s de 15 ciudades en tan s�lo cinco d�as. La presentaci�n en Nueva York est� prevista para el 5 de abril. Los Angeles, Denver, Chicago, Boston, San Francisco, Dallas y Philadelphia ser�n algunos de los restantes centros econ�micos y financieros norteamericanos en los que los responsables de la Compa��a explicar�n la Oferta.

El precio de venta institucional se fijar� el pr�ximo lunes 10 de abril, una vez concluida la sesi�n en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid y en la Bolsa de Nueva York. El precio de la acci�n ser� fijado por referencia al valor de la cotizaci�n de la acci�n de Repsol en el Mercado Continuo espa�ol y a la de los ADS's en la Bolsa de Nueva York.

El Instituto Nacional de Hidrocarburos registr� el pasado 17 de marzo ante la Comisi�n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el Folleto Informativo relativo a la Oferta P�blica de Venta de Acciones de Repsol. Tambi�n se ha efectuado el registro del Prospectus en la Securities and Exchange Commission de Washington, D.C.

Para realizar la coordinaci�n de la operaci�n en todos los tramos se ha designado como coordinadores globales al Banco Bilbao Vizcaya y a Goldman Sachs. En el tramo institucional espa�ol, la direcci�n del sindicato asegurador se ha encomendado al Banco Central Hispano, en tanto que los codirectores son: Argentaria Bolsa, BBV Interactivos, Banco Santander de Negocios (BSN) y Caja de Madrid.

En el tramo de Europa Continental, la direcci�n conjunta ha reca�do en Argentaria Bolsa y Paribas; la direcci�n del tramo americano corresponde a Goldman Sachs; en el tramo del Reino Unido, la direcci�n conjunta ser� ejercida por Banco Santander de Negocios (BSN) y S.G. Warburg. En el tramo Resto del Mundo, la colocaci�n est� dirigida por Cr�dit Suisse First Boston.